Вексельная форма для выражения товарной задолженности — наиболее актуальный аспект реализации принятой денежно-кредитной политики на современном этапе рыночных реформ.
Спрос на коммерческий и банковский кредит резко возрос одновременно с развитием инфляционных процессов в начале 90-х годов. Торговля столкнулась со сложностями в части привлечения заемных средств в связи с тем, что банки отказались от кредитования по товарообороту. На протяжении нескольких десятилетий оборотные средства торговли покрывались частично собственными, а частично заемными средствами на плановой основе.
Плановая основа — это долевое участие собственных и заемных средств, предусмотренное кредитованием со специального ссудного счета. Долю кредита в формировании оборотных средств устанавливал банк, и она колебалась, например, для розничной торговли от 45 до 60% в разные периоды. Повышение доли кредита означало изъятие собственных оборотных средств предприятий торговли в бюджет, и наоборот.
Большое значение имело нормирование оборотных средств. Кредитование по товарообороту давало большие преимущества готового предприятиям, получавшим автоматически кредит при оплате счетов поставщиков со специального ссудного счета. Банк проверял обеспеченность кредита и устанавливал его плановый размер, который фиксировался в кредитном договоре с предприятием. В момент перехода к кредитованию по товарообороту в 30-е годы произошло замещение собственных средств торговых предприятий заемными ресурсами, т. е. имела место своеобразная национализация.
Спустя 60 лет, с началом процесса приватизации, банки отказались от этого метода кредитования. Восстанавливать собственные оборотные средства предприятиям пришлось самостоятельно без соответствующего переоформления средств, участвующих в покрытии норматива на долевых условиях. Кредитные ресурсы, участвовавшие в кредитовании по обороту, стали предоставляться под высокие проценты с простых ссудных счетов. В последнее время все чаще предприятия пользуются открытыми кредитными линиями для формирования источников покрытия оборотных активов.
Финансовому менеджеру предприятия необходимо заслужить доверие обслуживающего банка, чтобы эффективно пользоваться открытыми кредитными линиями.